ESPP - программа льготного приобретения акций компании

Disclaimer: я не юрист и не налоговый консультант, я не имею права никому давать советов про налоги и пр. Я лишь рассказываю собственный опыт и свое понимание, которое может оказаться ошибочным. Следовать этому или нет - решайте сами. В случае сомнений проконсультируйтесь с немецким налоговым консультантом.

Крупные компании, торгующиеся на бирже, обычно предлагают ESPP (Employee Stock Purchase Plan) - добровольная программа льготного приобретения акций компании. Соглашаться или нет - ваше дело, никого не принуждают. Если соглашаетесь, тогда:

• Каждый месяц компания вычитает из вашей зарплаты netto (после уплаты всех налогов и взносов) некоторую сумму, как вы договоритесь. Например, 1-10% зарплаты (проценты считают от брутто, но вычитаются и нетто) или фиксированную сумму 50-500 евро. Я считаю это выгодным, поэтому вкладываюсь по максимуму. Но есть максимальный лимит суммы за полгода. Эти деньги формально лежат на особом беспроцентном счете, но фактически компания просто беспроцентно кредитуется вашими деньгами - это минус, что вы не получаете с этого процентов.
• Каждые полгода (точные даты указаны в оферте) компания смотрит рыночную стоимость своих акций, в соответствии с накопленной суммой дает вам акции и сверху дарит еще 10-15% акций - это плюс. Акции зачисляют на ваш персональный счет у брокера в течение 1-3 рабочих дней. Обычно акции она не выкупает с биржи, а дает из своего запаса. Акции обычно это целое число, поэтому может остаться небольшая сумма меньше стоимости 1 акции, эти деньги останутся на вашем виртуальном счете на следующие полгода.
• После этого договор считается выполненным, акции принадлежат вам, вы можете распоряжаться ими по своему усмотрения: держать дальше или в любое время продать. Иногда может быть период в 1-3 месяца после зачисления акций, когда вы их не можете продать - это уже создает риски, если цена акций упадет.
• Если не расторгнуть договор, начинается новый цикл в полгода.

Частозадаваемые вопросы:

• Можно ли менять ежемесячную сумму отчислений или отказаться от акций? Зависит от условий этой программы. Обычно вступить в программу можно только 2 раза в год. Выйти из программы обычно можно в любое время, накопленные деньги за некупленные акции полностью возвращают вам. Можно ли изменить процент вычета из зарплаты - по-разному.
• Что будет при увольнении? Договор расторгается автоматически в момент увольнения, накопленные деньги за некупленные акции полностью возвращают вам, купленные акции остаются у вас - они хранятся у брокера и не зависят от вашего работодателя. Но от работодателя может зависеть тариф на обслуживание у брокера.
• Есть ли комиссия брокера? Да, желательно уточнить это заранее. Когда вы работает в компании, у вас корпоративный тариф: обычно ведение счета бесплатное, есть небольшая комиссия за продажу порядка 5 € или 0.1% от сделки. Когда уволитесь, будет другой тариф: обычно комиссии в 2 раза выше.
• Можно ли сменить брокера? Получить акции можно только у того брокера, с которым сотрудничает компания. Иногда на выбор могут предложить 2-3 брокеров. После получения акций уже можно сменить брокера, как и для любых других акций. Но для брокеров не из ЕС могут быть сложности с налогообложением и другими особенностями - возможно, проще будет продать акции у одного брокера (и заплатить налог с прироста капитала!) и купить у другого.
• Надо ли платить налог? Да, но...
  • Скидка / подарок от работодателя рассматривается как денежная выгода от трудовой деятельности (geldwerter Vorteil), поэтому надо уплатить налог. Хорошая новость - согласно Einkommensteuergesetz (EStG) § 3, p 39 есть налоговый вычет 2000 €/год с такого дохода. С превышения придется заплатить налоги и взносы - компания это сама вычтет из вашей следующей зарплаты.
  • При получении дивидентов или продаже акций с прибылью надо платить налог на прирост капитала (Kapitalertragsteuer). Хорошая новость - согласно Einkommensteuergesetz (EStG) § 20, p 9 есть налоговый вычет 1000 €/год (или 2000 €/год на женатую пару) с такого дохода. Если у вас два и более брокеров (например, один аккаунт вы создали сами для себя, а другой - для ESPP), то получение вычета возможно только у одного из них, для этого у остальных брокеров надо взять справку, что вы не использовали свой вычет у них.
• Есть ли другие ограничения? Да, надо следить за немецкими законами:
  • Есть дополнительные условия при покупке-продаже акций в других странах (не в ЕС), если за месяц оборот более 50 тыс € - надо заполнить специальную декларацию для Bundesbank.
  • Для топ-менеджеров есть дополнительные ограничения на продажу, потому что они владеют инсайдерской информацией.

Пример:

• Цена акции на начало договора не имеет для вас никакого значения.
• Ваша зарплата брутто 5000 €, налоги и взносы 2000 €, нетто 3000 €. Если откладывать 10% от брутто 5000 €, это 500 €, которые вычитаются из нетто 3000 €. На ваш банковский счет будет зачислено 2500 € + на виртуальный счет в компании 500 €.
• За время договора (полгода) компания у вас вычла 6 * 500 € = 3000 €
• На конец договора (через полгода) цена акции 10 €. Компания "покупает" вам 300 акций по рыночной цене и дарит 45 акций (15%) от себя. С подарка (450 €) надо заплатить налоги и взносы, но если воспользоваться налоговым вычетом 2000 €/год, тогда ничего платить не надо.
• Вы можете продать все акции сразу же за 3450 €. В данном случае налог платить не надо, потому что с 3000 € прибыли нет, а с 450 € вы уже заплатили налог. Ваша гарантированная чистая прибыль - 450 € за полгода ожидания. В принципе неплохо, хотя это и не сильно влияет на зарплату - при выборе работодателя учитывайте все плюшки.
• Если дальше акции растут, и через год вы продадите их за 4000 €, тогда надо заплатить налог на прирост капитала (Kapitalertragsteuer) с прибыли 4000 - 3450 = 550 €. Но все имеют налоговый вычет 1 тыс €/год (или 2 тыс €/год на пару), поэтому в данном случае налога не будет.
• Если после покупки акции падают - это ваш риск и ваши потенциальные убытки.